„1a. Tytuły II, III, z wyjątkiem art. 23a–23c, IV i VI stosuje się wyłącznie w odniesieniu do kluczowych wskaźników referencyjnych, istotnych wskaźników referencyjnych, unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej i unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego. Art. 10 w tytule II oraz tytuły III, IV i VI mają zastosowanie do towarowych wskaźników referencyjnych objętych załącznikiem II”;

„m) administrator posiadający zezwolenie lub zarejestrowany zgodnie z art. 34”;

„Wskaźniki referencyjne stóp procentowych”;

„Art. 25 nie stosuje się do opracowywania wskaźników referencyjnych stóp procentowych i przekazywania danych na ich potrzeby.”;

„Art. 25 nie stosuje się do opracowywania towarowych wskaźników referencyjnych i przekazywania danych na ich potrzeby.”;

„4. Administratorzy niewpisani do rejestru ESMA, o którym mowa w art. 36, nie mogą:a)opracowywać ani zatwierdzać unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej lub unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego;b)wskazywać lub sugerować w nazwie wskaźników referencyjnych, które udostępniają do stosowania w Unii, lub w dokumentacji prawnej lub marketingowej dotyczącej tych wskaźników referencyjnych, że udostępniane przez nich wskaźniki referencyjne spełniają wymogi mające zastosowanie do opracowywania unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej lub unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego.”

4a.Administratorzy umieszczają akronim „EU CTB” w nazwie unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej oraz akronim „EU PAB” w nazwie unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego.;

„Artykuł 19d

Starania w celu opracowywania unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej i unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego.

Administratorzy, którzy mają siedzibę lub miejsce zamieszkania w Unii i opracowują istotne wskaźniki referencyjne wyznaczone na podstawie wartości jednego lub większej liczby aktywów bazowych lub cen, podejmują starania w celu opracowywania jednego lub większej liczby unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej i unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego.”;

„Artykuł 24

Istotne wskaźniki referencyjne

1.Wskaźnik referencyjny, który nie jest kluczowym wskaźnikiem referencyjnym, jest istotny, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków:a)wskaźnik referencyjny jest wykorzystywany pośrednio lub bezpośrednio w zestawie wskaźników referencyjnych stosowanych w Unii jako odniesienie dla instrumentów finansowych lub umów finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych, o całkowitej uśrednionej wartości wynoszącej co najmniej 50 mld EUR szacowanej na podstawie cech wskaźnika referencyjnego, w tym:(i)okresów zapadalności wskaźnika referencyjnego, w stosownych przypadkach, za okres sześciu miesięcy;(ii)wszystkich walut lub innych jednostek pomiaru wskaźnika referencyjnego, w stosownych przypadkach, za okres sześciu miesięcy; oraz(iii)wszystkich metod obliczania stopy zwrotu, w stosownych przypadkach, za okres sześciu miesięcy;b)wskaźnik referencyjny wyznaczono jako istotny zgodnie z procedurą określoną w ust. 3, 4 i 5 lub procedurą określoną w ust. 6.

2.Administrator natychmiast powiadamia ESMA oraz, jeżeli ma siedzibę lub miejsce zamieszkania w państwie członkowskim, właściwy organ tego państwa członkowskiego▌, jeżeli co najmniej jeden ze wskaźników referencyjnych tego administratora przekracza próg, o którym mowa w ust. 1 lit. a). Po otrzymaniu tego powiadomienia ▌ESMA▌ publikuje na swojej stronie internetowej oświadczenie stwierdzające, że dany wskaźnik referencyjny jest istotny w jednym państwie członkowskim lub w Unii.

Administrator na wniosek przekazuje ESMA i właściwemu organowi państwa członkowskiego, w którym ma siedzibę lub miejsce zamieszkania, ▌informacje, czy próg, o którym mowa w ust. 1 lit. a), został faktycznie przekroczony.

W przypadku gdy właściwy organ lub ▌ ESMA ma wyraźne i możliwe do wykazania powody, by uznać, że wskaźnik referencyjny przekracza próg, o którym mowa w ust. 1 lit. a), właściwy organ lub ESMA może wydać ogłoszenie stwierdzające ten fakt. Takie ogłoszenie powoduje nałożenie na administratora wskaźnika referencyjnego takich samych obowiązków jak powiadomienie, o którym mowa w ust. 2. Co najmniej 10 dni roboczych przed wydaniem takiego ogłoszenia właściwy organ lub ESMA informuje administratora danego wskaźnika referencyjnego o swoich ustaleniach i zwraca się do tego administratora o przedstawienie wszelkich uwag.

3.Właściwy organ może, po konsultacji z ESMA zgodnie z ust. 4 i z uwzględnieniem jego opinii, wyznaczyć wskaźnik referencyjny opracowany przez administratora mającego siedzibę lub miejsce zamieszkania w Unii, który to wskaźnik nie spełnia warunku określonego w ust. 1 lit. a), jako istotny, jeżeli ten wskaźnik referencyjny spełnia wszystkie następujące warunki:a)wskaźnik referencyjny nie ma żadnych lub ma bardzo niewiele odpowiednich rynkowych zastępczych wskaźników referencyjnych;b)w przypadku gdyby zaprzestano opracowywania wskaźnika referencyjnego lub gdyby był on opracowywany na podstawie danych wejściowych, które przestały być w pełni reprezentatywne dla danego rynku lub danych realiów gospodarczych, lub na podstawie niewiarygodnych danych wejściowych, miałoby to znaczący i negatywny wpływ na▌ stabilność finansową, konsumentów, gospodarkę realną lub finansowanie gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w danym państwie członkowskim lub w Unii;c)wskaźnik referencyjny nie został wyznaczony przez właściwy organ innego państwa członkowskiego lub ESMA.

W przypadku gdy właściwy organ stwierdzi, że wskaźnik referencyjny spełnia kryteria określone w akapicie pierwszym, właściwy organ przygotowuje projekt decyzji o wyznaczeniu wskaźnika referencyjnego jako istotnego i powiadamia o tym projekcie decyzji danego administratora oraz właściwy organ rodzimego państwa członkowskiego administratora, w stosownych przypadkach. Dany właściwy organ zasięga również opinii ESMA w sprawie projektu decyzji.

Dani administratorzy i właściwy organ rodzimego państwa członkowskiego administratora mają 15 dni roboczych od daty powiadomienia o projekcie decyzji danego wyznaczającego właściwego organu na przedstawienie spostrzeżeń i uwag na piśmie. Dany wyznaczający właściwy organ informuje ESMA o otrzymanych spostrzeżeniach i uwagach oraz należycie uwzględnia te spostrzeżenia i uwagi przed przyjęciem ostatecznej decyzji.

Wyznaczający właściwy organ bez zbędnej zwłoki powiadamia ESMA o swojej decyzji i publikuje ją na swojej stronie internetowej, wraz z uzasadnieniem i konsekwencjami tego wyznaczenia.

4.W przypadku gdy właściwy organ zasięga opinii ESMA w sprawie zamierzonego wyznaczenia wskaźnika referencyjnego jako istotnego zgodnie z ust. 3 akapit pierwszy, ESMA w terminie trzech miesięcy wydaje opinię, w której uwzględnia następujące czynniki w świetle szczególnych cech danego wskaźnika referencyjnego:a)czy właściwy organ zasięgający opinii w wystarczającym stopniu uzasadnił swoją ocenę, że warunki, o których mowa w ust. 3 akapit pierwszy, są spełnione;b)czy w przypadku gdyby zaprzestano opracowywania wskaźnika referencyjnego lub gdyby był on opracowywany na podstawie danych wejściowych, które przestały być w pełni reprezentatywne dla danego rynku lub danych realiów gospodarczych lub które są niewiarygodne, miałoby to znaczący i negatywny wpływ na▌stabilność finansową, konsumentów, gospodarkę realną lub finansowanie gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w Unii lub w państwach członkowskich Unii innych niż państwo członkowskie właściwego organu zasięgającego opinii.

Do celów lit. b) ESMA należycie uwzględnia, w stosownych przypadkach, informacje przekazane na podstawie ust. 3 akapit trzeci przez właściwy organ zasięgający opinii.

5.Jeżeli ESMA stwierdzi, że wskaźnik referencyjny spełnia warunki określone w ust. 3 akapit pierwszy lit. a) i b) w Unii lub w więcej niż jednym państwie członkowskim, informuje o tym właściwe organy danych państw członkowskich. ▌

ESMA przygotowuje projekt decyzji o wyznaczeniu wskaźnika referencyjnego jako istotnego w Unii i powiadamia o tym projekcie decyzji danego administratora oraz odpowiednie właściwe organy, jeżeli zastosowanie ma lit. b). Dani administratorzy i odpowiednie właściwe organy mają 15 dni roboczych od daty powiadomienia o projekcie decyzji ESMA na przedstawienie spostrzeżeń i uwag na piśmie. ESMA należycie uwzględnia te spostrzeżenia i uwagi przed przyjęciem i publikacją ostatecznej decyzji.

6.Na wniosek właściwego organu lub z własnej inicjatywy ESMA może wyznaczyć wskaźnik referencyjny opracowywany przez administratora mającego siedzibę lub miejsce zamieszkania w państwie trzecim, który to wskaźnik nie osiąga progu określonego w ust. 1 lit. a), jako istotny, jeżeli ten wskaźnik referencyjny spełnia wszystkie następujące warunki:a)wskaźnik referencyjny nie ma żadnych lub ma bardzo niewiele odpowiednich rynkowych zastępczych wskaźników referencyjnych;b)w przypadku gdyby zaprzestano opracowywania wskaźnika referencyjnego lub gdyby był on opracowywany na podstawie danych wejściowych, które przestały być w pełni reprezentatywne dla danego rynku lub danych realiów gospodarczych lub które są niewiarygodne, miałoby to znaczący i negatywny wpływ na▌ stabilność finansową, konsumentów, gospodarkę realną lub finansowanie gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w Unii lub w co najmniej jednym państwie członkowskim.

Przed podjęciem decyzji o wyznaczeniu i tak szybko, jak to możliwe, ESMA informuje administratora wskaźnika referencyjnego o swoim zamiarze i zwraca się do niego o przedstawienie ESMA w terminie 15 dni roboczych uzasadnionego oświadczenia zawierającego wszelkie istotne informacje do celów oceny związanej z wyznaczeniem wskaźnika referencyjnego jako istotnego.

W stosownych przypadkach ESMA zwraca się tak szybko, jak to możliwe, do właściwego organu jurysdykcji, w której administrator ma siedzibę lub miejsce zamieszkania, o przekazanie wszelkich istotnych informacji do celów oceny związanej z wyznaczeniem wskaźnika referencyjnego.

ESMA uzasadnia każdą decyzję o wyznaczeniu, biorąc pod uwagę, czy istnieją wystarczające dowody na to, że warunki, o których mowa w akapicie pierwszym niniejszego ustępu, są spełnione, w świetle szczególnych właściwości danego wskaźnika referencyjnego.

ESMA publikuje swoją uzasadnioną decyzję na swojej stronie internetowej i bez zbędnej zwłoki powiadamia o niej wnioskujący właściwy organ lub wnioskujące właściwe organy.

6a.Administratorzy wskaźników referencyjnych, które nie spełniają wymogów pozwalających uznać je za kluczowe wskaźniki referencyjne, istotne wskaźniki referencyjne, towarowe wskaźniki referencyjne objęte załącznikiem II, unijne wskaźniki referencyjne transformacji klimatycznej lub unijne wskaźniki referencyjne dostosowane do porozumienia paryskiego mogą dobrowolnie ubiegać się o dostęp do rejestru, o którym mowa w art. 36, na podstawie zezwolenia, rejestracji, uznania lub zatwierdzenia.

Administratorzy, którzy dobrowolnie zdecydują się na stosowanie niniejszego rozporządzenia, przedkładają taką decyzję na piśmie aktualnemu organowi nadzoru, dla każdego wskaźnika referencyjnego, a każdy z tych wskaźników uznaje się za istotny na podstawie niniejszego rozporządzenia.

Dobrowolne odstąpienie od tego systemu nie uniemożliwia nałożenia odpowiednich obowiązków administracyjnych w przypadku nieprzestrzegania lub naruszenia rozporządzenia (UE) 2016/1011 podczas ich dobrowolnego pozostawania w rejestrze, o którym mowa w art. 36.

7.ESMA opracowuje projekty regulacyjnych standardów technicznych w celu określenia:(i) metody wyliczania stosowanej do ustalania progu, o którym mowa w ust. 1 lit. a) niniejszego artykułu, w tym potencjalnych źródeł danych;(ii)kryteriów oceny, kiedy wskaźnik referencyjny przekracza próg, o którym mowa w art. 24 ust. 1 lit. a), w jednym państwie członkowskim lub w całej Unii;(iii)informacji, które właściwe organy przekazują podczas konsultacji z ESMA zgodnie z wymogami art. 24 ust. 3;(iv)kryteriów, o których mowa w art. 24 ust. 4 lit. b), z uwzględnieniem wszelkich danych pozwalających na ocenę istotnego i negatywnego wpływu zaprzestania opracowywania wskaźnika referencyjnego lub jego niewiarygodności na integralność rynku, stabilność finansową, konsumentów, gospodarkę realną lub finansowanie gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w danym państwie członkowskim;

ESMA przedłoży Komisji te projekty regulacyjnych standardów technicznych do ... [12 miesięcy od wejścia w życie niniejszego rozporządzenia] r.

Komisja jest uprawniona do uzupełnienia niniejszego rozporządzenia poprzez przyjęcie regulacyjnych standardów technicznych, o których mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z art. 10–14 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010.

7a.Do ... [2 lata od daty wejścia w życie niniejszego rozporządzenia zmieniającego] r. Komisja, w ścisłej współpracy z ESMA, przedstawia Parlamentowi Europejskiemu i Radzie sprawozdanie na temat adekwatności progu, o którym mowa w ust. 1 lit. a) niniejszego artykułu, w świetle zmian rynkowych, cenowych i regulacyjnych. Do sprawozdania Komisja dołącza w stosownym przypadku wniosek ustawodawczy. Przegląd odbywa się co najmniej raz na trzy lata.

7b.Jeżeli ESMA uzna, że próg, o którym mowa w ust. 1 lit. a), powinien zostać poddany wcześniejszemu przeglądowi z powodu zmian rynkowych, cenowych i regulacyjnych, przedkłada Komisji wniosek o dokonanie przeglądu tego progu. Po otrzymaniu wniosku Komisja sprawdza, czy konieczna jest ponowna ocena progu i podejmuje działania zgodnie z ust. 7a.”;

„Artykuł 24a

Wymogi dotyczące administratorów istotnych wskaźników referencyjnych1)W terminie 60 dni roboczych od powiadomienia, o którym mowa w art. 24 ust. 2, administrator wskaźnika referencyjnego spełniającego kryterium, o którym mowa w ust. 1 lit. a) tego artykułu, występuje o zezwolenie lub rejestrację do właściwego organu państwa członkowskiego, jeżeli jest on istotny w tym państwie członkowskim, lub do ESMA, jeżeli wskaźnik referencyjny jest istotny w Unii. W przypadku gdy administrator ten ma siedzibę lub miejsce zamieszkania w państwie trzecim i o ile dany wskaźnik referencyjny nie jest objęty decyzją dotyczącą równoważności przyjętą na podstawie art. 30, administrator ten w terminie 60 dni roboczych od powiadomienia, o którym mowa w art. 24 ust. 2, ubiega się w ESMA o jedno z poniższych:a)uznanie ▌zgodnie z procedurą określoną w art. 32;b)zatwierdzenie zgodnie z procedurą określoną w art. 33.2)W terminie 60 dni roboczych od wyznaczenia, o którym mowa w art. 24 ust. 3, administrator danego wskaźnika referencyjnego, chyba że administrator ten uzyskał już zezwolenie od właściwego organu krajowego lub został już zarejestrowany przez taki organ, występuje o zezwolenie lub rejestrację do wyznaczającego właściwego organu zgodnie z art. 34.2a)W terminie 60 dni roboczych od wyznaczenia, o którym mowa w art. 24 ust. 5, administrator danego wskaźnika referencyjnego występuje o zezwolenie lub rejestrację do ESMA zgodnie z art. 34, chyba że uzyskał już zezwolenie lub został już zarejestrowany. Jeżeli taki administrator uzyskał już zezwolenie lub został już zarejestrowany w państwie członkowskim, takie zezwolenie lub rejestracja zostają przeniesione do ESMA.3)W terminie 60 dni roboczych od wyznaczenia, o którym mowa w art. 24 ust. 6, administrator danego wskaźnika referencyjnego▌ ubiega się w ESMA o jedno z poniższych:a)uznanie ▌zgodnie z procedurą określoną w art. 32;b)zatwierdzenie zgodnie z procedurą określoną w art. 33.

Administratorzy wskaźników referencyjnych z krajów trzecich wybierają administratora zatwierdzającego w Unii.4)ESMA lub właściwe organy korzystają z uprawnień w zakresie nadzoru i nakładania sankcji, które powierzono im na mocy niniejszego rozporządzenia, w celu zapewnienia, aby odpowiedni administratorzy wywiązywali się ze swoich obowiązków.5)Właściwy organ lub ESMA wydaje publiczne ogłoszenie stwierdzające, że istotny wskaźnik referencyjny opracowywany przez administratora nie jest zgodny z niniejszym rozporządzeniem oraz że użytkownicy mają się powstrzymać od stosowania tego wskaźnika referencyjnego, jeżeli spełniony jest którykolwiek z następujących warunków:a)w terminie 60 dni roboczych od powiadomienia, o którym mowa w art. 24 ust. 2, wyznaczenia, o którym mowa w art. 24 ust. 3, lub wyznaczenia, o którym mowa w art. 24 ust. 6, dany administrator nie wszczął procedur w celu zapewnienia zgodności z ust. 2 niniejszego artykułu;b)procedury udzielania zezwolenia, rejestracji, uznania lub zatwierdzenia zakończyły się niepowodzeniem;c)ESMA cofnął rejestrację administratora zgodnie z art. 31;d)ESMA cofnął lub zawiesił uznanie danego administratora zgodnie z art. 32 ust. 8;e)cofnięto zatwierdzenie danego administratora;f)właściwy organ cofnął lub zawiesił zezwolenie udzielone danemu administratorowi lub rejestrację danego administratora.

Właściwe organy bez zbędnej zwłoki powiadamiają ESMA o wszystkich wydanych publicznych ogłoszeniach. ESMA publikuje wszystkie wydane publiczne ogłoszenia na swojej stronie internetowej. ESMA lub właściwy organ usuwa publiczne ogłoszenie bez zbędnej zwłoki, gdy tylko powód, dla którego je wydano, utraci ważność.”;

„2. Podmioty nadzorowane, inne niż administrator, o którym mowa w ust. 1, które stosują wskaźnik referencyjny, sporządzają na piśmie i zachowują rzetelne plany, określające działania, które podjęłyby na wypadek istotnej zmiany lub zaprzestania opracowywania danego wskaźnika referencyjnego. Jeżeli jest to możliwe i zasadne, plany takie wyznaczają jeden lub kilka alternatywnych wskaźników referencyjnych, do których można by się odnieść w celu zastąpienia wskaźników referencyjnych, których opracowywania zaprzestano, wskazując powody, dlaczego takie wskaźniki referencyjne mogłyby być odpowiednią alternatywą. Podmioty nadzorowane, na wniosek i bez zbędnej zwłoki, przekazują te plany i ich ewentualne aktualizacje odpowiedniemu właściwemu organowi oraz uwzględniają je w przepisach awaryjnych mających zastosowanie do umów finansowych, instrumentów finansowych i funduszy inwestycyjnych.”;

„Stosowanie kluczowych wskaźników referencyjnych, istotnych wskaźników referencyjnych, towarowych wskaźników referencyjnych objętych załącznikiem II, unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej i unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego”;

„1. Podmiot nadzorowany nie dodaje nowych odniesień do kluczowego wskaźnika referencyjnego, istotnego wskaźnika referencyjnego lub zestawu takich wskaźników referencyjnych w Unii, jeżeli ten wskaźnik referencyjny lub zestaw wskaźników referencyjnych są przedmiotem publicznego ogłoszenia wydanego przez ESMA lub właściwy organ zgodnie z art. 24a ust. 5. Podmiot nadzorowany nie dodaje nowych odniesień do kluczowego wskaźnika referencyjnego, towarowego wskaźnika referencyjnego objętego załącznikiem II, unijnego wskaźnika referencyjnego transformacji klimatycznej ani unijnego wskaźnika referencyjnego dostosowanego do porozumienia paryskiego, ani zestawu takich wskaźników referencyjnych w Unii, jeżeli administrator tych wskaźników referencyjnych nie jest wpisany do rejestru, o którym mowa w art. 36.

Podmioty nadzorowane regularnie sprawdzają informacje w europejskim pojedynczym punkcie dostępu (ESAP), o którym mowa w art. 28a, lub rejestrze ESMA, o którym mowa w art. 36, w celu weryfikacji statusu regulacyjnego administratorów kluczowych wskaźników referencyjnych, istotnych wskaźników referencyjnych, towarowych wskaźników referencyjnych objętych załącznikiem II, unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej lub unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego, które zamierzają stosować.

Na zasadzie odstępstwa od akapitu pierwszego ESMA lub właściwy organ, stosownie do przypadku, może zezwolić na stosowanie wskaźnika referencyjnego będącego przedmiotem publicznego ogłoszenia wydanego zgodnie z art. 24a ust. 5 przez sześć miesięcy od daty opublikowania publicznego ogłoszenia, z możliwością jednokrotnego przedłużenia, jeżeli jest to konieczne w celu uniknięcia poważnych zakłóceń rynku lub na okres 24 miesięcy, bez możliwości przedłużenia, w następujących przypadkach:a)pełnienia funkcji animatora rynku w celu wsparcia działalności klienta związanej z transakcjami zrealizowanymi przed datą wejścia w życie zakazu;b)transakcji lub innych rodzajów działalności, które zmniejszają lub zabezpieczają ekspozycję nadzorowanego podmiotu lub jakiegokolwiek klienta nadzorowanego podmiotu na zakazany wskaźnik referencyjny;c)nowacji transakcji;d)transakcji realizowanych do celów udziału w procedurze aukcyjnej kontrahenta centralnego w przypadku niewykonania zobowiązania przez członka, w tym transakcji mających na celu zabezpieczenie powstałej ekspozycji;e)interpolacji lub innego wykorzystania przewidzianego w umownych ustaleniach awaryjnych w związku z zakazanym wskaźnikiem referencyjnym.”;

„1b. Podmiot nadzorowany, który w istniejących umowach finansowych, w celu pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych lub instrumentów finansowych, stosuje wskaźnik referencyjny będący przedmiotem publicznego ogłoszenia na podstawie art. 24a ust. 5, zastępuje ten wskaźnik referencyjny odpowiednim wskaźnikiem alternatywnym w terminie sześciu miesięcy od publikacji tego ogłoszenia lub wydaje i publikuje na swojej stronie internetowej oświadczenie dla klientów z wyjaśnieniem, dlaczego nie jest w stanie tego zrobić.

1ba.Podmiot nadzorowany może stosować wskaźnik referencyjny, który w dokumentacji prawnej, marketingowej lub nazwie zawiera informację o uwzględnieniu czynników ESG w metodzie jego obliczania, tylko wtedy, gdy jego administrator ujawni informacje, o których mowa w art. 13 ust. 1 lit. d) oraz w art. 27 ust. 2a. Wszystkie wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat metodyki mają na celu zapewnienie spójności z art. 10 rozporządzenia (UE) 2019/2088.

Niniejszy ustęp ma zastosowanie zarówno do wskaźników referencyjnych z UE, jak i do wskaźników referencyjnych spoza UE.

2. Jeżeli przedmiotem prospektu, który ma zostać opublikowany zgodnie z dyrektywą 2003/71/WE lub dyrektywą 2009/65/WE, są zbywalne papiery wartościowe lub inne produkty inwestycyjne, które stosują jako odniesienie kluczowy wskaźnik referencyjny, istotny wskaźnik referencyjny, towarowy wskaźnik referencyjny objęty załącznikiem II, unijny wskaźnik referencyjny transformacji klimatycznej lub unijny wskaźnik referencyjny dostosowany do porozumienia paryskiego, emitent, oferent lub osoba ubiegająca się o zezwolenie na prowadzenie działalności handlowej na regulowanym rynku dopilnowują, aby w przypadku gdy publiczne ogłoszenie dotyczące wykorzystywanego wskaźnika referencyjnego zostaje umieszczone w rejestrze, o którym mowa w art. 36 niniejszego rozporządzenia, w terminie 9 miesięcy od publikacji tego ogłoszenia prospekt eksponował również tę informację w sposób jasny i widoczny.

2a. Administratorzy wskaźników referencyjnych stosowanych w UE starają się o uzgodniony na szczeblu globalnym kod identyfikacyjny dla każdego ze wskaźników referencyjnych, które udostępniają do stosowania w Unii.”;

„2. Administrator mający siedzibę lub miejsce zamieszkania w państwie trzecim zamierzający ubiegać się o uznanie, o którym mowa w art. 24a ust. 1 i 3, musi spełniać wymogi niniejszego rozporządzenia, z wyjątkiem art. 11 ust. 4 oraz art. 16, 20, 21 i 23. Administrator mający siedzibę lub miejsce zamieszkania w państwie trzecim może spełnić ten warunek, stosując, stosownie do przypadku, zasady IOSCO dotyczące finansowych wskaźników referencyjnych lub zasady IOSCO dotyczące agencji zgłaszających ceny ropy naftowej, pod warunkiem że takie stosowanie jest równoważne ze spełnianiem wymogów niniejszego rozporządzenia, z wyjątkiem art. 11 ust. 4, art. 16, 20, 21 i 23.

Przy ustalaniu, czy warunek, o którym mowa w akapicie pierwszym, jest spełniony, oraz przy ocenie zgodności z, stosownie do przypadku, zasadami IOSCO dotyczącymi finansowych wskaźników referencyjnych lub zasadami IOSCO dotyczącymi agencji zgłaszających ceny ropy naftowej ESMA może uwzględnić:a)ocenę administratora mającego siedzibę lub miejsce zamieszkania w państwie trzecim przeprowadzoną przez niezależnego audytora zewnętrznego;b)zaświadczenie wystawione przez właściwy organ państwa trzeciego, w którym administrator ma siedzibę lub miejsce zamieszkania.

Jeżeli i w zakresie, w jakim administrator z państwa trzeciego jest w stanie wykazać, że opracowywany przez niego wskaźnik referencyjny jest wskaźnikiem referencyjnym danych regulowanych lub towarowym wskaźnikiem referencyjnym, który nie opiera się na danych pochodzących od podmiotów przekazujących dane, z których większość stanowią podmioty nadzorowane, administrator nie jest zobowiązany do spełniania wymogów, które zgodnie z art. 17 i art. 19 ust. 1 nie mają zastosowania do opracowywania wskaźników referencyjnych danych regulowanych i towarowych wskaźników referencyjnych.

3.Administrator mający siedzibę lub miejsce zamieszkania w państwie trzecim zamierzający ubiegać się o uznanie musi posiadać przedstawiciela prawnego. Przedstawiciel prawny jest osobą ▌prawną mającą siedzibę lub miejsce zamieszkania w Unii, którą wspomniany administrator wyraźnie wyznaczył do podejmowania w jego imieniu czynności w związku z obowiązkami administratora wynikającymi z niniejszego rozporządzenia. Przedstawiciel prawny wykonuje, wraz z administratorem, zadania jednostki nadzorczej w stosunku do opracowywania wskaźników referencyjnych prowadzonego przez administratora na podstawie niniejszego rozporządzenia i ▌ponosi odpowiedzialność wobec ESMA. ESMA może nałożyć na przedstawiciela prawnego i administratora środek nadzorczy zgodnie z art. 48e za naruszenie wymienione w art. 42 ust. 1 lit. a) lub niepodjęcie współpracy lub niepoddanie się czynnościom postępowania wyjaśniającego lub kontroli, lub wezwaniu zgodnie z rozdziałem 4 sekcja 1.”;

„Administrator mający siedzibę lub miejsce zamieszkania w państwie trzecim zamierzający ubiegać się o uznanie, o którym mowa w ust. 2, występuje z wnioskiem o uznanie do ESMA. Wnioskujący administrator przekazuje wszelkie informacje, których ESMA potrzebuje, aby upewnić się, że administrator na dzień uznania ustanowił wszelkie rozwiązania niezbędne do spełnienia wymogów określonych w ust. 2 w odniesieniu do jego wskaźnika referencyjnego lub wskaźników referencyjnych wyznaczonych zgodnie z art. 24. W stosownych przypadkach wnioskujący administrator wskazuje właściwy organ w państwie trzecim odpowiedzialny za nadzór nad nim.

W terminie 15 dni roboczych od otrzymania wniosku ESMA sprawdza kompletność wniosku i informuje o tym odpowiednio wnioskodawcę. Jeżeli wniosek jest niekompletny, wnioskodawca przedkłada dodatkowe informacje wymagane przez ESMA. Termin, o którym mowa w niniejszym akapicie, biegnie od dnia przekazania przez wnioskodawcę takich dodatkowych informacji.”;

„1. Administrator mający siedzibę lub miejsce zamieszkania w Unii i posiadający zezwolenie lub zarejestrowany zgodnie z art. 34 z jasno i precyzyjnie określoną rolą w ramach dotyczących kontroli lub odpowiedzialności administratora z państwa trzeciego, który jest w stanie skuteczne monitorować opracowywanie wskaźnika referencyjnego, może zwrócić się do ESMA z wnioskiem o zatwierdzenie wskaźnika referencyjnego lub rodziny wskaźników referencyjnych opracowywanych w państwie trzecim w celu ich stosowania w Unii, pod warunkiem że spełnione są wszystkie następujące warunki:

3. W terminie 90 dni roboczych od otrzymania wniosku o zatwierdzenie, o którym mowa w ust. 1, ESMA rozpatruje wniosek i wydaje decyzję o zatwierdzeniu lub odmowie zatwierdzenia.

6. Jeżeli organ właściwy dla zatwierdzającego administratora posiada uzasadnione powody, aby uznać, że warunki określone w ust. 1 niniejszego artykułu nie są już spełniane, jest uprawniony do zażądania od zatwierdzającego administratora cofnięcia zatwierdzenia i do poinformowania o tym fakcie ESMA. W przypadku zaprzestania zatwierdzania stosuje się art. 28.

„1. Osoba fizyczna lub prawna mająca siedzibę lub miejsce zamieszkania w Unii, która działa lub zamierza działać jako administrator, składa wniosek do właściwego organu wyznaczonego na podstawie art. 40, w państwie członkowskim, w którym osoba ta ma siedzibę lub miejsce zamieszkania, lub do ESMA, w celu uzyskania:a)zezwolenia, jeżeli opracowuje lub zamierza opracowywać indeksy, które są stosowane lub przeznaczone do stosowania jako kluczowe wskaźniki referencyjne, jako istotne wskaźniki referencyjne, jako towarowe wskaźniki referencyjne objęte załącznikiem II, jako unijne wskaźniki referencyjne transformacji klimatycznej lub jako unijne wskaźniki referencyjne dostosowane do porozumienia paryskiego;b)rejestracji, jeżeli jest podmiotem nadzorowanym, innym niż administrator, który opracowuje lub zamierza opracowywać indeksy, które są stosowane lub przeznaczone do stosowania jako istotne wskaźniki referencyjne, jako unijne wskaźniki referencyjne transformacji klimatycznej lub jako unijne wskaźniki referencyjne dostosowane do porozumienia paryskiego, pod warunkiem że działalności polegającej na opracowywaniu wskaźnika referencyjnego nie uniemożliwiają przepisy sektorowe mające zastosowanie do podmiotu nadzorowanego i że żaden z opracowywanych indeksów nie mógłby zostać uznany za kluczowy wskaźnik referencyjny.”;

1a. Jeżeli wskaźnik lub wskaźniki opracowywane przez osobę, o której mowa w ust. 1, kwalifikowałyby się jako kluczowe wskaźniki referencyjne, o których mowa w art. 20 ust. 1 lit. a) i c), lub jako istotne wskaźniki referencyjne, o których mowa w art. 24 ust. 2, 5 i 6, lub jeżeli dana osoba przewiduje zatwierdzanie wskaźników zgodnie z art. 33, wniosek kieruje się do ESMA.

„3. Wniosek, o którym mowa w ust. 1, składa się w terminie 30 dni roboczych od zawarcia przez podmiot nadzorowany umowy o stosowaniu indeksu opracowywanego przez wnioskodawcę jako odniesienie dla instrumentu finansowego lub umowy finansowej lub do pomiaru wyników funduszu inwestycyjnego lub w terminach określonych w art. 24a ust. 2 i 3, stosownie do przypadku.”;

„1. ESMA tworzy i prowadzi rejestr publiczny zawierający następujące informacje:a)tożsamość, w tym – o ile jest dostępny – identyfikator podmiotu prawnego (LEI), administratorów posiadających zezwolenie lub zarejestrowanych zgodnie z art. 34 oraz właściwe organy odpowiedzialne za nadzór nad nimi;b)tożsamość, w tym – o ile jest dostępny – identyfikator podmiotu prawnego (LEI), administratorów spełniających warunki określone w art. 30 ust. 1, wykaz wskaźników referencyjnych, o których mowa w art. 30 ust. 1 lit. c), wraz z – o ile są dostępne – międzynarodowymi kodami identyfikującymi papiery wartościowe (kody ISIN), oraz właściwe organy w państwie trzecim odpowiedzialne za nadzór nad nimi;c)tożsamość, w tym – o ile jest dostępny – identyfikator podmiotu prawnego (LEI), administratorów, którzy zostali uznani zgodnie z art. 32, wykaz wskaźników referencyjnych, o których mowa w art. 32 ust. 7, wraz z – o ile są dostępne – międzynarodowymi kodami identyfikującymi papiery wartościowe(kody ISIN), oraz, w stosownych przypadkach, właściwe organy w państwie trzecim odpowiedzialne za nadzór nad nimi;d)wskaźniki referencyjne, zatwierdzone zgodnie z procedurą określoną w art. 33, tożsamość ich administratorów oraz tożsamość zatwierdzających administratorów lub zatwierdzających podmiotów nadzorowanych.”;

„e) wskaźniki referencyjne, wraz z – o ile są dostępne – ich kodami ISIN, będące przedmiotem oświadczenia opublikowanego przez ESMA lub właściwy organ zgodnie z art. 24 ust. 2 oraz hiperłącza do takich oświadczeń;f)wskaźniki referencyjne, wraz z – o ile są dostępne – ich kodami ISIN, będące przedmiotem wyznaczenia przez właściwe organy, o którym powiadomiono ESMA zgodnie z art. 24 ust. 4, oraz hiperłącza do takich wyznaczeń;g)wskaźniki referencyjne, wraz z – o ile są dostępne – ich kodami ISIN, będące przedmiotem wyznaczenia przez ESMA oraz hiperłącza do takich wyznaczeń;h)wskaźniki referencyjne, wraz z – o ile są dostępne – ich kodami ISIN, będące przedmiotem publicznych ogłoszeń wydanych przez ESMA i właściwe organy zgodnie z art. 24a ust. 5 oraz hiperłącza do takich publicznych ogłoszeń;i)wykaz unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej i unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego dostępnych do stosowania w Unii, wraz z – o ile są dostępne – ich kodami ISIN;j)wykaz kluczowych wskaźników referencyjnych, w tym – o ile są dostępne – kody ISIN.”;

„ja) wykaz towarowych wskaźników referencyjnych objętych załącznikiem II dostępnych do stosowania w Unii, wraz z – o ile są dostępne – ich kodami ISIN.”;

„1. Do celów niniejszego rozporządzenia ESMA jest właściwym organem właściwym dla:a)administratorów kluczowych wskaźników referencyjnych, o których mowa w art. 20 ust. 1 lit. a) i c);b)administratorów wskaźników referencyjnych, o których mowa w art. 32;c)administratorów wskaźników referencyjnych istotnych w Unii, o których mowa w art. 24 ust. 2, 5 i 6;d)administratorów zatwierdzających wskaźniki referencyjne opracowane w państwie trzecim zgodnie z art. 33;e)administratorów unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej i unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego, o których mowa w art. 3 ust. 23a i 23b.”;

„k) mogą wyznaczać wskaźnik referencyjny jako istotny zgodnie z art. 24 ust. 3;l)w przypadku uzasadnionych podstaw, by podejrzewać naruszenie któregokolwiek z wymogów określonych w rozdziale 3a, mogą wymagać, aby administrator zaprzestał na okres nieprzekraczający 12 miesięcy:(i)opracowywania unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej lub unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego;(ii)odnoszenia się do unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej lub unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego w nazwie wskaźników referencyjnych, które udostępnia do stosowania w Unii, lub w dokumentacji prawnej lub marketingowej dotyczącej tych wskaźników referencyjnych;(iii)odnoszenia się do zgodności z wymogami mającymi zastosowanie do opracowywania takich wskaźników referencyjnych w nazwie wskaźników referencyjnych, które udostępnia do stosowania w Unii, lub w dokumentacji prawnej lub marketingowej dotyczącej tych wskaźników referencyjnych.”;

„a) każdego naruszenia art. 4–16, art. 19a, 19b, 19c i 21, art. 23–29 lub art. 34, w przypadkach, w których mają one zastosowanie; oraz”;

„(i) w przypadku naruszenia art. 4–10, art. 11 ust. 1 lit. a), b), c) i e), art. 11 ust. 2 i 3, art. 12–16, art. 21, art. 23–29 i art. 34 – 500 000 EUR, a w państwach członkowskich, w których euro nie jest oficjalną walutą, równowartość w walucie krajowej z dnia 31 grudnia 2023 r.; lub”;

„(i) w przypadku naruszenia art. 4–10, art. 11 ust. 1 lit. a), b), c) i e), art. 11 ust. 2 i 3, art. 12–16, art. 21, art. 23–29 i art. 34 – 1 000 000 EUR, a w państwach członkowskich, w których euro nie jest oficjalną walutą, równowartość w walucie krajowej z dnia 31 grudnia 2023 r. albo 10 % całkowitego obrotu rocznego według ostatniego dostępnego sprawozdania zatwierdzonego przez organ zarządzający – w zależności od tego, która z tych wartości jest wyższa; lub”;

„Jeżeli zgodnie z art. 48i ust. 5 ESMA stwierdzi, że dowolna osoba, umyślnie lub w wyniku zaniedbania, dopuściła się jednego z naruszeń wymienionych w art. 42 ust. 1 lit. a) lub większej ich liczby lub nie podjęła współpracy, lub nie poddała się czynnościom postępowania wyjaśniającego lub kontroli, lub wezwaniu zgodnie z sekcją 1 niniejszego rozdziału, przyjmuje decyzję o nałożeniu grzywny zgodnie z ust. 2 niniejszego artykułu. Uznaje się, że naruszenie popełniono umyślnie, jeżeli ESMA znalazł obiektywne dowody wskazujące na to, że dana osoba działała umyślnie w celu dopuszczenia się naruszenia.” ;

„Jeżeli zgodnie z art. 48i ust. 5 ESMA stwierdzi, że dowolna osoba, umyślnie lub w wyniku zaniedbania, dopuściła się jednego z naruszeń wymienionych w art. 42 ust. 1 lit. a) lub większej ich liczby lub nie podjęła współpracy, lub nie poddała się czynnościom postępowania wyjaśniającego lub kontroli, lub wezwaniu zgodnie z sekcją 1 niniejszego rozdziału, przyjmuje decyzję o nałożeniu grzywny zgodnie z ust. 2 niniejszego artykułu. Uznaje się, że naruszenie popełniono umyślnie, jeżeli ESMA znalazł obiektywne dowody wskazujące na to, że dana osoba działała umyślnie w celu dopuszczenia się naruszenia.”;

„7a. Do 31 grudnia 2028 r. Komisja, po konsultacji z ESMA, przedstawi Parlamentowi Europejskiemu i Radzie sprawozdanie na temat konieczności uregulowania wskaźników referencyjnych, w przypadku których deklaruje się uwzględnienie czynników ESG, oprócz unijnych wskaźników referencyjnych transformacji klimatycznej i unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do porozumienia paryskiego, z uwzględnieniem sytuacji i dostępności wskaźników referencyjnych ESG na rynkach europejskich i światowych oraz ich absorpcji na rynku, analizując, czy wskaźniki te zostałyby uznane za istotne wskaźniki referencyjne, oraz analizując koszty i wpływ na dostępność rynku i zmieniający się charakter wskaźników zrównoważonego rozwoju oraz metody stosowane do ich pomiaru. W sprawozdaniu uwzględnia się również potrzebę spójności i zgodności z innymi przepisami prawa Unii, w szczególności z rozporządzeniem (UE) 2019/2088, dyrektywą 2011/61/UE i dyrektywą 2009/65/WE, a także z wytycznymi ESMA w sprawie nazw funduszy, w których wykorzystuje się ESG lub odniesienia do zrównoważonego rozwoju. Do sprawozdania w razie potrzeby dołącza się ocenę skutków i, w stosownych przypadkach, wniosek ustawodawczy.”;

„2. Uprawnienia do przyjmowania aktów delegowanych, o których mowa w art. 3 ust. 2, art. 13 ust. 2a, art. 19a ust. 2, art. 19c ust. 1, art. 20 ust. 6, art. 24 ust. 7, art. 27 ust. 2b, art. 33 ust. 7, art. 51 ust. 6 i art. 54 ust. 3, powierza się Komisji na okres pięciu lat od dnia 30 czerwca 2024 r. Komisja sporządzi sprawozdanie dotyczące przekazania uprawnień nie później niż do dnia 31 grudnia 2028 r. Przekazanie uprawnień zostaje automatycznie przedłużone na kolejne takie same okresy, chyba że Parlament Europejski lub Rada sprzeciwią się takiemu przedłużeniu nie później niż trzy miesiące przed końcem każdego okresu.

3.Przekazanie uprawnień, o którym mowa w art. 3 ust. 2, art. 13 ust. 2a, art. 19a ust. 2, art. 19c ust. 1, art. 20 ust. 6, art. 24 ust. 7, art. 27 ust. 2b, art. 30 ust. 2a, art. 30 ust. 3a, art. 33 ust. 7, art. 48i ust. 10, art. 48l ust. 3, art. 51 ust. 6 i art. 54 ust. 3, może zostać w dowolnym momencie odwołane przez Parlament Europejski lub przez Radę. Decyzja o odwołaniu kończy przekazanie określonych w niej uprawnień. Decyzja o odwołaniu staje się skuteczna następnego dnia po jej opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej lub w późniejszym terminie określonym w tej decyzji. Nie wpływa ona na ważność już obowiązujących aktów delegowanych.”;

„6. Akt delegowany przyjęty na podstawie art. 3 ust. 2, art. 13 ust. 2a, art. 19a ust. 2, art. 19c ust. 1, art. 20 ust. 6, art. 24 ust. 7, art. 27 ust. 2b, art. 30 ust. 2a, art. 30 ust. 3a, art. 33 ust. 7, art. 48i ust. 10, art. 48l ust. 3, art. 51 ust. 6 lub art. 54 ust. 3 wchodzi w życie tylko wówczas, gdy ani Parlament Europejski, ani Rada nie wyraziły sprzeciwu w terminie trzech miesięcy od przekazania tego aktu Parlamentowi Europejskiemu i Radzie, lub gdy, przed upływem tego terminu, zarówno Parlament Europejski, jak i Rada poinformowały Komisję, że nie wniosą sprzeciwu. Termin ten przedłuża się o trzy miesiące z inicjatywy Parlamentu Europejskiego lub Rady.”;

„4c. Właściwe organy krajowe zamierzające wyznaczyć wskaźnik referencyjny opracowany przez administratora wpisanego do rejestru ESMA na dzień …[data rozpoczęcia stosowania niniejszego rozporządzenia zmieniającego – 1 dzień] r. i ESMA zamierzający wyznaczyć wskaźnik referencyjny wpisany do rejestru ESMA lub którego administrator był wpisany do rejestru ESMA na dzień …[data rozpoczęcia stosowania niniejszego rozporządzenia zmieniającego – 1 dzień] r. wyznaczają je do …[dziewięć miesięcy po dacie rozpoczęcia stosowania niniejszego rozporządzenia zmieniającego] r.

Administratorzy wskaźników referencyjnych, którzy posiadali zezwolenie, byli zarejestrowani, zatwierdzeni lub uznani na dzień ... [data rozpoczęcia stosowania niniejszego rozporządzenia zmieniającego] r., zachowują ten status przez dziewięć miesięcy po rozpoczęciu stosowania niniejszego rozporządzenia zmieniającego. Jeżeli jeden lub więcej ich wskaźników referencyjnych jest wyznaczonych w ciągu dziewięciu miesięcy od [data rozpoczęcia stosowania niniejszego rozporządzenia zmieniającego] r., wyznaczeni administratorzy nie są zobowiązani do ponownego wystąpienia z wnioskiem o udzielenie zezwolenia, o rejestrację, uznanie lub zatwierdzenie zgodnie z art. 24a ust. 1, 2 lub 3, stosownie do przypadku.

Administratorzy istotnych wskaźników referencyjnych, którzy posiadali zezwolenie, byli zarejestrowani, zatwierdzeni lub uznani na dzień … [data rozpoczęcia stosowania niniejszego rozporządzenia zmieniającego] r., nie są zobowiązani do ponownego wystąpienia z wnioskiem o udzielenie zezwolenia, o rejestrację, uznanie lub zatwierdzenie zgodnie z art. 24a ust. 1, jeżeli ich wskaźnik referencyjny lub wskaźniki referencyjne są istotne w rozumieniu art. 24 ust. 1 lit. a).

Administratorzy wskaźników referencyjnych, którzy posiadali zezwolenie, byli zarejestrowani, zatwierdzeni lub uznani na dzień [data rozpoczęcia stosowania niniejszego rozporządzenia zmieniającego] r. i którzy dobrowolnie zdecydują się na stosowanie niniejszego rozporządzenia do ...[dziewięć miesięcy po dacie wejścia w życie niniejszego rozporządzenia zmieniającego] r., nie mają obowiązku ponownego ubiegania się o zezwolenie, rejestrację, uznanie lub zatwierdzenie.” ;